Madde 11 — Sentetik menkul kıymetleştirmelerde kredi koruması ile menkul kıymetleştirmeye konu varlıklar arasındaki vade uyumsuzlukları

MADDE 11 -(1) Menkul kıymetleştirmeye konu varlıkların vadesi, azami beş yıl olmak üzere, bu varlıklardan vadesi en uzun olanı esas alınarak belirlenir. Kredi korumasının vadesi ise Kredi Riski Azaltım Tekniklerine İlişkin Tebliğ hükümleri esas alınarak belirlenir.

(2) Menkul kıymetleştirme kurucusu bankalar, 15 inci madde uyarınca yüzde binikiyüzelli risk ağırlığına tabi tutulacak dilimler için risk ağırlıklı tutar hesaplamalarında vade uyumsuzluklarını dikkate almaz.

(3) İkinci fıkra dışında kalan diğer tüm dilimler için vade uyumsuzluğu bulunması halinde risk ağırlıklı tutar;

a) “RA*”, risk ağırlıklı tutarı,

b) “RA(A)”, menkul kıymetleştirmeye tabi tutulmamış olmaları halinde bu varlıklar için oransal olarak hesaplanan risk ağırlıklı tutarı,

c) “RA(MKP)”, vade uyumsuzluğu olmadığı varsayımı altında, 10 uncu maddenin birinci fıkrasına göre tespit edilen risk ağırlıklı tutarı,

ç) “V”, menkul kıymetleştirmeye konu varlıkların vadesini (yıl olarak),

d) “v”, kredi korumasının vadesini (yıl olarak),

ifade etmek üzere, aşağıdaki formül vasıtasıyla hesaplanır.

RA* = [RA(MKP) x (v – 0,25)/(V – 0,25)] + [RA(A) x (V – v)/(V – 0,25)]