Madde 11 — İzahnamede yer alacak finansal tablolar
MADDE 11 – (1) İzahnamede yer alacak finansal tablolar aşağıdaki esaslara göre belirlenir. Bu fıkra kapsamında satış döneminin tespitinde, sermaye piyasası araçlarının satışa sunulduğu ilk gün esas alınır. Payların satışa sunulduğu ilk günün belirlenmesinde, bunların varsa yeni pay alma haklarının kullanımının başladığı tarih dikkate alınır.
a) Bu fıkranın (b) bendi hükmü saklı kalmak üzere, halka açık olmayan ortaklıkların paylarının ilk defa halka arz edilmesi işlemlerinde aşağıdaki tablo esas alınır.
| Satış Dönemi | İzahnamede Yer Alacak ve Özel Bağımsız Denetimden Geçirilecek Finansal Tablolar | |
| 1 | 1 Ocak - 15 Şubat | Son üç yıllık ya da içinde bulunulan yıldan önceki üç yıllık finansal tablolar ile dokuz aylık ara dönem finansal tablolar |
| 2 | 16 Şubat - 15 Mayıs | Son üç yıllık finansal tablolar |
| 3 | 16 Mayıs - 15 Ağustos | Son üç yıllık ve üç aylık ara dönem finansal tablolar |
| 4 | 16 Ağustos - 15 Kasım | Son üç yıllık ve altı aylık ara dönem finansal tablolar |
| 5 | 16 Kasım - 31 Aralık | Son üç yıllık ve dokuz aylık ara dönem finansal tablolar |
b) Halka açık olmayan ortaklıkların paylarının GİP’te işlem görmek üzere ilk defa halka arz edilmesi işlemlerinde aşağıdaki tablo esas alınır.
| Satış Dönemi | İzahnamede Yer Alacak ve Özel Bağımsız Denetimden Geçirilecek Finansal Tablolar | |
| 1 | 1 Ocak - 15 Şubat | Son yıllık ya da içinde bulunulan yıldan önceki yıllık karşılaştırmalı finansal tablolar ile altı aylık ara dönem finansal tablolar |
| 2 | 16 Şubat - 15 Ağustos | Son yıllık karşılaştırmalı finansal tablolar |
| 3 | 16 Ağustos - 31 Aralık | Son yıllık ve altı aylık ara dönem karşılaştırmalı finansal tablolar |
c) Bu fıkranın (a) ve (b) bentleri kapsamında halka açık olmayan ortaklıkların paylarının ilk defa halka arz edilmesi işlemleri hariç olmak üzere, ihraççıların halka arz edecekleri sermaye piyasası araçları için aşağıdaki tablo esas alınır.
| Satış Dönemi | Ortaklık Hakkı Veren Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında İzahnamede Yer Alacak ve Bağımsız Denetimden/ Sınırlı İncelemeden Geçirilecek Finansal Tablolar | Yatırım Kuruluşu Varant ve Sertifikaları Dahil Ortaklık Hakkı Vermeyen Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında İzahnamede Yer Alacak ve Bağımsız Denetimden/ Sınırlı İncelemeden Geçirilecek Finansal Tablolar | |
| 1 | 1 Ocak - 15 Şubat | Son üç yıllık ya da içinde bulunulan yıldan önceki üç yıllık finansal tablolar ile altı aylık ara dönem finansal tablolar | Son iki yıllık ya da içinde bulunulan yıldan önceki iki yıllık finansal tablolar ile altı aylık ara dönem finansal tablolar |
| 2 | 16 Şubat - 15 Ağustos | Son üç yıllık finansal tablolar | Son iki yıllık finansal tablolar |
| 3 | 16 Ağustos - 31 Aralık | Son üç yıllık ve altı aylık ara dönem finansal tablolar | Son iki yıllık ve altı aylık ara dönem finansal tablolar |
ç) Satışın başladığı tarihin, bu fıkrada yer alan tablolarda yer alan her bir dönemin bitiş tarihinden itibaren on beş günü geçmemek üzere bir sonraki döneme denk gelen bir tarih olması durumunda; bir sonraki dönemde kullanılması esas olan bağımsız denetimden geçmiş son dönem finansal tablolar izahnameye ek olarak verilir. Bu durumda izahnamenin içeriğinin son dönem finansal tablolara göre güncellenmesi gerekmez. Ancak ihraççı veya halka arz edenin isteğine bağlı olarak izahnamenin içeriğinin güncellenmesi mümkündür.
d) Bu fıkranın (a), (b) ve (c) bentlerinde yer alan işlemlerde, ihraççıların satış dönemi itibarıyla izahnamede yer alması zorunlu olmayan ara dönem finansal tablolarını hazırlamış ve bağımsız denetimden veya sınırlı incelemeden geçirmiş olmaları durumunda, bu finansal tablolara izahnamede yer verilmesi mümkündür.
(2) Bu maddede yer alan hükümler, özel hesap dönemine tabi ortaklıklar tarafından kendi hesap dönemlerine göre uyarlanır.
(3) İzahnamenin birden fazla belge şeklinde hazırlanması ve ihraççı bilgi dokümanının Kurulca daha önce onaylanması durumunda, izahnamenin geçerlilik süresi içerisinde yapılacak halka arzlardan ilkinin başlayacağı günden önce ihraççı tarafından ihraççı bilgi dokümanında yer almayan finansal tabloların hazırlanmasının zorunlu olması durumunda, ihraççı bilgi dokümanının söz konusu yeni finansal tabloları içerecek şekilde güncellenmesi gerekir. İzahnamenin geçerlilik süresi içerisinde gerçekleştirilecek sonraki halka arzlarda, ihraççı bilgi dokümanında veya izahnamede yer almayan finansal tabloların KAP’ta ilanı durumunda ihraççılar ihraççı bilgi dokümanının veya izahnamenin güncellenmesinden muaftır.
İhraç belgesi hazırlama esasları