Madde 9 — Ekonomik değer değişimi risk tutarının hesaplanması

MADDE 9- (1) Faiz oranı şoku senaryoları dikkate alınarak banka için en büyük zararı oluşturacak ekonomik değer değişimi risk tutarı, 5 inci maddenin ikinci fıkrası çerçevesinde belirlenecek para birimleri veya faizle ilişkilendirilen emtialar bazında aşağıdaki şekilde hesaplanır:

a) Her bir senaryo altında yeniden fiyatlama tarihine göre EK-1’de yer alan tablodaki vade dilimlerine (t) yerleştirilen nakit akışları sadece bir uzun veya kısa pozisyon kalacak şekilde netleştirilerek, netleştirilmiş yeniden fiyatlanan nakit akışları (NAi,p(t)) oluşturulur.

b) EK-1’deki tabloda yer alan vade orta noktaları (to) kullanılarak para birimi veya faizle ilişkilendirilen emtia bazında, cari durumdaki iskonto oranı (İO0,p(to)) aşağıdaki formülle hesaplanır:

İO0,p(to) = exp(-F0,p(to)to)

Bu formülde, (F0,p(to)) vade orta noktaları ve para birimi veya faizle ilişkilendirilen emtia bazında hesaplanan cari faiz oranını ifade eder. Nakit akışları, Kurumca belirlenecek risksiz verim eğrileri kullanılarak iskonto edilmelidir.

c) EK-1’deki tabloda yer alan vade orta noktaları (to) kullanılarak para birimi veya faizle ilişkilendirilen emtia bazında, faiz oranı şoku senaryoları için iskonto oranı (İOi,p(to))  aşağıdaki formülle hesaplanır:

İOi,p(to) = exp(-Fi,p(to)to)

Bu formülde; (Fi,p(to)) Kurumca belirlenecek pozitif veya negatif faiz oranı şoklarını dikkate alarak, vade orta noktaları ve para birimi veya faizle ilişkilendirilen emtia bazında EK-2’de yer alan usul ve esaslar uyarınca hesaplanan faiz oranlarını ifade eder. Senaryoların uygulanmasında Kurumca belirlenecek risksiz verim eğrileri kullanılır.

ç) Para birimi veya faizle ilişkilendirilen emtia bazında, faiz oranı şoku senaryoları altında ekonomik değeri (ED) hesaplamak için (c) bendinde belirtilen iskonto oranı ile vade dilimi bazında ağırlıklandırılmış risk ağırlıklı net pozisyonlar çarpılarak toplanır:

d) Para birimi veya faizle ilişkilendirilen emtia bazında, faiz oranı şoku senaryoları için ekonomik değer değişimi aşağıdaki şekilde bulunur:

EDDi,p =  ORi,p

Bu formülde; ORi,p 8 inci maddenin dördüncü fıkrası uyarınca hesaplanan faiz oranı opsiyonalite riski için eklenti tutarı, para birimi veya faizle ilişkilendirilen emtia bazında cari netleştirilmiş yeniden fiyatlanan nakit akışını,   para birimi veya faizle ilişkilendirilen emtia bazında cari durumdaki iskonto oranını ve EDD ekonomik değer değişimini ifade eder.

e) Ekonomik değer değişimi risk tutarı, aşağıdaki şekilde hesaplanır: